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从稳健投资的原则出发，一般可以采取“32221”的组合投资策略。其方法是：将个人财富的30％用于储蓄以备后用，20％用于投资基金或债券，20％用于购买股票以寻求高收益，20％用于实物投资以追求增值，10％用于购买保险以防止意外。
第四节：投资的三把万能钥匙
假如投资者从其一上市开始就购买表2中所列出的几只股票，并一直持有到2007年3月25日，其收益是极其惊人的。
表2收益巨大的股票
上市开盘价 收盘价复权
（2007年3月25日） 收益倍数
万科 地产股龙头 1991年，14。58 902。54元 60倍以上
贵州茅台 酒业股龙头 2001年，34。51 409。86元 12倍
中信证券 券商股龙头 2003年，5。53元 56。42元 10倍
说明上市开盘价收盘价复权
（2007年3月25日）收益倍数
万科地产股龙头1991年，14。58元902。54元60倍以上
贵州茅台酒业股龙头2001年，34。51元409。86元12倍
中信证券券商股龙头2003年，5。53元56。42元10倍
和以上几只股票的收益相比，诸多“股神”也要逊色不少。但是，真正享受到如此巨大收益的又能有几人？其实，最容易让我们赚钱的公司是那些行业内的龙头公司，它们在品牌、管理、资源或者技术等方面具有较大优势，能够长期处于行业内的领先地位。尽管投资这些企
图9投资三把万能钥匙
业需要我们长期持有才能获得丰厚的回报，但应该想想，既然巴菲特这个做股票最成功的人，可以平均持有一只股票达17年之久，我们为什么不能？
投资这些股票，其中就隐藏了我们所说的投资的三把万能钥匙，如图9所示。
价值投资
我们都知道，价格围绕价值上下波动，股票价格波动本质上也是如此。价值投资就是说你要买的物有所值，一件东西值多少钱，就花多少钱。但是，很多时候，我们不知道如何去判断投资品种的价值；有时我们又有太多的判定价值的方法，角度不一，参照物不一，得出的真实价值也就不一样。
分散投资
通俗地讲，就是不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里，否则，篮子一破，所有的鸡蛋都碎了。分散投资有一些分散的标准和原则。一般来说，在金融品种上要分散，存款放一些，股票买一些，黄金备一些，因为不同金融品种的风险不一样，有时可以互相抵消；而在同一个金融品种里也可以分散，比如买不同类型的股票和期限不同的债券，等等。
但是，分散投资不是无穷分散。一些投资者采取了到处撒网的理财方式，让有限的资金过于分散，无法集中发挥作用，使得投资追踪困难或者分析不到位，最终收益一般。因此，分散要把握一个度。
长期投资
就是说手脚不要太勤快了，总追逐热点就会拣了芝麻丢了西瓜。因为许多投资品种的价值只有长期才能显示出来，俗话说“千年的媳妇熬成婆”就是这个道理。如果整天在市场里进进出出，挣的钱可能还不够付手续费的。
但是，这三把“钥匙”也不能一味地僵化套用，否则同样可能带来损失。对香港回归十年来恒生指数成分股的价格变动的分析表明，思捷环球、利丰、中海油等一批公司的股价相比十年前增长了10倍以上，最高的超过18倍；而新世界发展、恒基地产则不但大大跑输指数，与期初比还下跌20％~50％不等。这告诉我们，价值投资不简单等同于长期投资，长期投资也不是持股傻等。因此，应以价值投资为根本，辅以长期投资策略。
第五节：年收入10万家庭理财计划
三口之家，丈夫35岁，妻子32岁，女儿3岁，夫妻俩都有稳定工作，拥有一套价值60万元的自有商品房。具体情况见表3。
表3家庭情况与需求
项目 数额 项目 数额
金融性资产 40万 月收入 8000元
月支出 6000元
保险 除各自单位保险外，没有额外保险
总体需求 小孩教育计划每月2000元，父母养老钱每月2000元，保险保障，日常开支及紧急备用金
此三口之家正处于积累阶段，缺乏投资经验，未来支出较大，应该以稳健型投资为宜。在市场向好、获利机会大的时期，调整原有的总投资40万，采用股票（20％）＋股票性基金（30％）＋债券基金（30％）＋货币基金（20％）的模式，预计整个组合获取10％左右的年收益率。大体的理财建议如表4。
表4理财建议表
理财品种 大体比例 针对需求
现金 10000元 以备紧急之用
活期存款 24000元 半年的支出费用，以备收入中断
保障品种（保险） 夫妻俩的意外和重大疾病险，女儿的健康险，共每月支出800元 月收入的十分之一，以备意外发生
投资品种 股票 20％，共8万元分批买入 总体收益率据市场情况而定，大体每月投资收益可在3000元左右，可部分满足私家车、日后小孩教育和父母养老等。如有剩余，可继续投资
股票基金 30％，共12万元分批买入2…3只；每月盈余（2000元）中的1000元，可定期、定额买一只基金
债券基金 30％，共12万元分批买入2…3只
货币基金 20％，共4万元，买入一只作为股票和其他基金投资的蓄水池和中转站
理财品种大体比例针对需求
现金10000元以备紧急之用
活期存款24000元半年的支出费用，以备收入中断
保障品种（保险）夫妻俩的意外和重大疾病险，女儿的健康险，共每月支出800元月收入的十分之一，以备意外发生
投资品种
股票20％，共8万元分批买入
股票基金30％，共12万元分批买入2…3只；每月盈余（2000元）中的1000元，可定期、定额买一只基金
债券基金30％，共12万元分批买入2…3只
货币基金20％，共4万元，买入一只作为股票和其他基金投资的蓄水池和中转站总体收益率据市场情况而定，大体每月投资收益可在3000元左右，可部分满足私家车、日后小孩教育和父母养老等。如有剩余，可继续投资
以上只是一个很粗略的理财计划，但基本反映了理财的实质、方法和程序。计划一旦制定后，需要严格执行，同时可根据实际需求变化和市场情况不断进行动态、局部的调整。
知识问答
1为什么要进行风险偏好测试？
投资有涨有跌，特别是在投资的初期阶段，对每个人的心理冲击是很大的。每个人的风险承受能力都不一样，有的人比较激进，可以承受较大的风险；有的人非常保守，有一点亏损可能就会受不了。而理财规划是一个个性化很强的工作，需要根据不同的人进行设计。因此，在进行理财规划前，要对你的风险偏好进行测试，以确认你的风险偏好类型和风险承受能力。
2应该树立怎样的理财目标？
合理的理财目标应该是有一定高度，但经过努力完全可以实现的。这样的理财目标需要根据当前各相关市场的实际收益和风险状况来制定。比如，只想获得稳定收益，不愿意冒任何风险时，那就要以一年定存利率和CPI（居民消费价格指数）为参考制定理财收益目标，提出稍高于这一基准的理财收益目标。因为当我们身处于通胀的年代时，要使自己手中的资产保值升值，最起码要跑赢CPI。
当然，如果你愿意冒风险，可以将股票指数的收益和风险作为参考，制定预期收益目标和风险控制目标。只有建立在市场实际收益和风险状况基础上的理财目标才切合实际，有可能实现。
3应该树立什么样的理财观？
理财观决定一个人长久的收益率和生活水准。对于一般投资者而言，需要具备以下三个理财观。
一是设定目标时要平衡风险。理财首先是要建立一个周密、细致的目标，并根据目标去平衡风险，部署投资计划，然后付诸行动，最终达到目标。只有这样，在投资时才能更加理性，更加谨慎，而不会盲目乐观，一味地追求高收益。很多新股民有一个共同点——勇于追涨，即在别人疯狂时自己也疯狂，仿佛风险只在熊市中存在；而经过熊市的股民更明白风险无处不在。
二要谋定而后动。投资者在行动前要做足功课，做好充分的准备，熟悉自己要投资的品种。股票投资，要了解上市公司的基本面情况；基金投资，要清楚基金公司、基金经理的业绩。不可盲目投资。
三要摆正心态。理财不是一夜暴富，对于绝大多数人来说，应更着眼于长期增值。既然是理财，要投资，就会有风险，天下没有常胜将军，因此当投资亏损时，也要有心理承受能力。
不过，对于个人投资者而言，除了财富的增长，更为重要的是自我增值，提升个人素质，因为这是成功理财的先决条件。
本章导读
理财投资不是在真空中进行的，它离不开宏观经济的大背景，后者影响着各种投资产品收益率的高低。换句话说，宏观调控就是“如来神掌”，个人再厉害，总还是难以跳出去的。
国家宏观调控部门（央行、财政部、发改委等）综合考虑GDP等要素的发展速度、目前市面上货币供应量的多少、各种资产价格的高低等要素，从而判定经济是否过冷或过热，进而综合决定是否要采取相应的货币政策（如利率、汇率、信贷等）和相应的财政政策（税收和支出政策等）如图1…1所示。
本章主要介绍宏观调控的运作原理以及具体的措施，还要介绍货币供应量及为什么它需要引导和控制，阐述利率、汇率与投资理财的内在本质关系，使读者了解各种投资品种的价格涨跌与市场上货币量的多少及央行的各种政策密切相关。只有明白了这些，才能形成正确的理财观念，从而明明白白地进行投资。
第一节：给宏观经济测体温
和人一样，宏观经济也有冷有热。我们首先对投资、消费和出口三驾经济增长马车进行介绍，并以其为指标，测量宏观经济的“体温”，继而找出造成过冷、过热的罪魁祸首，最后对钱多、钱少的危害做简单分析。
1经济增长的三驾马车
我们常说，宏观经济增长有三驾马车，它们分别是投资、消费和出口。正是这三驾马车共同拉动着经济朝前猛跑。如图1…2所示。
图1…2经济增长的三驾马车
只有三驾马车协调用力，同步跑，才能使经济平衡、健康地增长。太快、太慢都不行。太快了，容易翻车；太慢了，又产生就业不足等诸多问题。在通常情况下，消费是最主要的，因为消费最持久稳定；而投资和出口都有其缺点，副作用也太大。如果过分地依赖投资和出口，经济增长就不稳定。
宏观调控的作用就在于把握好行驶的方向和节奏，避免出现大的颠簸，甚至出轨，保持国民经济较快、平稳、安全的行驶。目前国内的这三驾马车中，消费一直是跑得最慢的一个，和消费有关的行业也受到相应束缚。这也正是为什么我国一直在采取调控措施，拉动和扩大内需，以求改变过分依赖投资和出口的原因所在。
2给宏观经济测体温
宏观经济就像人的身体，有时感冒发�