缯吡攘任藜福髁Τ龌趵选３醋鞲霉傻淖叶辣脔杈叮扇×酥毕呦滦菏匠龌醴绞剑ü桌吻婪吹汤椿蝗∽约旱某鼍帧�4月5日重庆药业以23．5元开盘并迅速上摸23．8元后，庄家即开始了义无反顾的大规模出货行动。当天跌去10．3元，跌幅44．16％，创中国股市日跌幅之最。以后两天继续下跌，一直到10．49元才止住跌势。重庆药业这次雪崩般的暴跌令许多跟风持有该股的投资者措手不及，悉数被高位套牢，并且将许多抢反弹者落入陷阱，损失惨重。因重庆药业的股票代码为666，由此重庆药业获得了“六六粉”的称谓。
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第五章 跟庄技巧（11）
四、散户跟庄的对策
（一）、分析庄家的持仓量
一只股票的升幅，在一定程度上是由介入的资金量的大小来决定的。庄家动用的资金量越大，持有的筹码越多，日后的升幅越可观。如何判别庄家是重仓持有还是浅尝辄止呢？对不同的个股可通过不同的方法来帮助判断。
对吸货期很明显的个股，简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期，即可大致估算出庄家的持仓量，即庄家持仓量＝吸货期×每天成交量（忽略散户的买入量）。从等式看，吸货期越长，庄家持仓量越大；每天成交量越大（换手率越高），庄家吸货越多。因此，若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常为黑马在默默吃草。如飞彩股份1998年12月份上市，上市后长期在14元附近的平台整理，对大盘的走势不理不睬，为典型的庄家吸筹形态。至1999年5月份共整理半年时间，共成交约1．3亿股，而该股流通股只有4000万股左右，换手率超过320％，从换手率可看出大部分的筹码已流入庄家的仓库，而启动前的价位依然维持在上市时的14元附近，庄家尚无任何的获利空间，其后必然向上拓展，果然后市接近翻番。
有些个股吸货期不明显，或是老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或是在下跌过程中不断吸筹，难以估算庄家的持仓量。这些个股可通过其在整理期的表现来判断。长城电工1998年上市后逐波下行，吸货期不明显，5～6月份的拉升明显属于庄家行为，7～9月份大盘基本处于调整期，而该股6月底在12元附近，9月底依然固守在12元附近的整理区，跌幅小于大盘，庄家介入程度深。再看该股流通股达8000多万，对这样的偏大盘股庄家亦能“调教自如，其持筹量可见一斑。
有些个股则可通过其在上升过程中放量情况来判断庄家控盘程度。一般来说，随着股价上涨，成交量会同步放大。但也有某些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交反而缩小，股价往往能一涨再涨，如亿安科技、南通机床、红星选纸等上涨过程中成交反而萎缩，这些股票后来的表现大家有目共睹，看似风险大，实际上安全，因此在未放大量之前可一路持有。
观察庄家持仓量，除了注意成交量外，我们还可以观察股票的走势形态。一般来说，若是小振幅缓慢上涨，庄家的持仓量必然是在增加；若是带状上升通道，一般也是在增加。而能看出明显周期的大振幅上涨，则要认真分析。但可以肯定的是，每一个明确的短期头部，都是一次减仓的过程，即便下一次上升超过了前一个头部，庄家的持仓量也不一定有上次多。整体上减速上涨，短期头部一个接一个，那就是庄家要出逃了的迹象。另外还可以看横盘时间。只要股价能够盘住，就说明庄家在运作。而如果股价盘的时间比较长，则说明庄家已经拿走了不少筹码。
在股价达到最大的密集区之前，即便庄家不断建仓，其持仓量也很难达到大幅拉升的标准。所以，历史密集区是庄家吸筹必须过的一个关坎。如果一只股票在密集区上方整理得很充分，那么它的庄家持仓量已经非常高了，具备大幅上涨的条件了。但是庄家的持仓量还可以更高，那就需要靠涨幅和时间了。需要说明的是，庄家的持仓量与股价的涨跌并没有必然的联系。庄家的炒作是一个连续的过程，吃货就应该连续的吃，一直吃到拉高为止。如果中途出现明确的出货形态，则表明庄家“变心”了，即便以后继续往上做，也说不定哪天会突然翻脸，对这类庄股自然要谨慎小心，不可期望过高。
（二）、计算庄家的目标位
许多投资者跟庄，要么提前下轿，赚头不大；要么反应迟钝，被高位套牢。这其中一个非常重要的原因，就是不知道庄家的目标位，也就是说不知道庄家会将股价拉到多高。显然，庄家的目标位是其最高机密，一旦泄露则前功尽弃。但这是否意味着散户就只能凭感觉靠运气呢？也并非如此。根据做庄长短、市价高低、盘子大小等因素，投资者也可估算出庄股可能的升幅。
第五章 跟庄技巧（12）
其一，做庄时间越长升幅越可观。庄家有短线庄家、中线庄家、长线庄家之分，短线庄家控制的筹码不多，有10％的升幅即可达到做庄目标，行情极难把握。中线庄股在升幅100％左右的位置会遇到较大的阻力，一般说升幅达到100％时属于高风险区。一些长线庄股，如湘火炬、合金股份、南通机床等累计升幅高达10倍。投资者可从走势图上观察庄家做庄的长短，若某股庄家介入很早且一直没有出货迹象，可推算此庄家的目标较远大。
其二，小盘股上升空间广阔。流通盘越大上升需要的能量越多，升幅自然受到限制，而真正升幅能翻几翻的庄股，其流通盘大都在2000万～3000万之间。
其三，庄家成本越大越需向上拓展空间。投资者观察目前价位庄家是否有获利空间，若庄家获利菲薄，自然可放心持股。
一旦把握了庄家的目标价位，就要耐心忍受股价涨落的煎熬，与庄同行。但值得注意的是，庄家做庄是一个复杂的过程，需要天时、地利、人和的有机配合，当外部环境或内部情况发生变化时，庄家也可能调整目标位，甚至提前撤庄，对此投资者还需要结合其它指标全面判断，不可过于机械刻板。
（三）、该出手时就出手
1、进股：瞄准庄家入庄时机
庄家入庄时机的选择直接影响到他今后操作的成败，对散户而言，把准庄家的入庄时机是其进行跟庄的重要内容。因此，时机的选择显得格外重要。一般而言，庄家的入庄时机通常表现在以下一些方面：
其一，从宏观方面来说，做庄从大市上讲，讲究顺势而为，因此，当经济运行至低谷而有启动迹象时，是入庄最佳时机。因为此时入庄，大多数散户在经历漫长熊市后，心态尚未向牛市转变，庄家可在低位慢慢收集筹码。而当利好消息频传，散户均已反映过来时，庄家的拉抬也比较易于得到认同，而当几乎所有人都认同，追涨，股市疯狂，每日成交量大增时，庄家出货套现也就比较容易。2005年大批庄家入市就是选择入庄时机的一个很好的例子。
其二，公司业绩有重大改观，在消息未发布、市场未察觉之前，是入庄良机。此种股属价值发现、价格重新定位股，今后得到市场认同没有什么问题，因而选这种股在这个时候入庄，只有赢的机会，没有赔的风险。
其三，在中级或大行情中，利用某些个股利空消息发布时机入庄。例如，1994年8月，桂柳工公布中期业绩仅完成全年的10％，该股价格马上暴跌，股民纷纷抛售手中的持股，庄家乘机吃进大量低价筹码，结果庄家把该股在短期内不足4元炒到9元多钱。
其四，超跌有反弹要求之时，如这时短庄入场也可谓顺势而为。对短线庄家来讲，往往发掘比价关系中偏低的个股，或是价值被低估的个股，在盘整或上升市道中入庄。
其五，公司有重大的重组题材，在消息未分布，市场未察觉之前，是入庄的好时机。此类股票属于再生型股票，不能用老眼光判断当前的价值，股票价格需要重新定位。此种定位应饮食对未来公司成长的预测。
因此，对于散户来说，要想顺势而进，跟庄炒作，就必须仔细分析庄家的各种入庄机会，从而把握主动，掌握跟庄时机。
从庄家坐庄的四部曲中，我们知道股票涨升最好的是在拉升阶段，而庄家建仓往往需要相当长的一个时期。从节省资金的时间成本，提高资金的利用效率来说，最好的跟庄时机是在庄家建仓的末期，此时，庄家已经获得大量的筹码，即将进入拉升阶段。
研判庄家建仓的末期可以从股票的走势上观察，主要有以下特征：首先，该股的平均成交量经过一段时期的持续放大后再次萎缩，并达到股价下跌过程中的地量水平，这表示市场上的流通筹码已经不多，一旦成交量再度放大，股价就有可能开始启动；从股价的角度分析，该股创新低的能力已经明显减弱，表现为底部不断抬高，即使大势转为调整，该股也很难出现大的调整，表明主力资金介入后使该股的抗跌性大大增强。其次，从均线系统分析，股价经过长期下跌后，长期均线由下降逐步走平，显示市场的成本逐步趋于一致，上档套牢盘已基本割肉离场。再次，各项技术指标处于相对低位，尤其是中长线指标处在历史的低位区，而动量指标开始逐步上升，表明多方力量开始占据上风。根据以上特征，散户投资者就可以发现庄股启动前的蛛丝马迹，并可在最佳时机介入。
第五章 跟庄技巧（13）
2、出货：细察庄家出货前兆
及时跟上了强庄股的确是件非常了不起的事。智慧与机遇的结合会令你的户头上的资金不断增长。然而，跟上庄只是买进了未来的升值潜力的股票，尽管你的帐面上盈利喜人，但若不及时将账面利润变为现实利润，一旦大盘或庄家“变脸”，你的账面利润就会化为乌有，甚至会被套牢。所以，及时实现账面利润也是跟庄操作至关重要的一环，否则将是空欢喜一场。
为了能保证及时出货，最关键的是要敏锐地觉察庄家出货的前兆，这自然不是一件容易的事情，但我们可以从五个方面进行观察：
第一，目标达到。当你用几种不同的方法都估测接近了庄家的目标位时，就有可能是庄家出货的时候了。
第二，该涨不涨。在形态、技术、基本面都向好的情况下不涨，这就是要庄家出货的前兆。如琼金盘在1999年5月10 日有个突破，突破当日放了巨量，理论上第2天应该上涨，结果不涨，从高位下来，这就是出货的症状，随后果然连续暴跌。这就是形态上要求上涨，结果不涨。还有的是技术上要求涨，但不涨。比如说活力28在1999年的5月6日，它的底部形态非常漂亮，而且还往上突破了5日和10日均线，5日均线开始往上翘，这在技术上是应该涨的，但第二天却收出阴线而且放量，技术上该涨不涨，也是出货。还有的是公布了预期的利好消息，基本面要求上涨，但股价不涨，也是出货的前兆，这样的例子很多。所以，基本面、技术面支持股票上涨而不涨，大都是出货的前兆。
第三，正道消息增多。正道的消息增多，就是报刊上、电视上、广播电台里的消息多了，这时候就要准备出货。上涨的过程中，媒体上一般见不到多少消息，但是如果正面�