《最后的大佬》

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最后的大佬- 第24节


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  1969年10月28日,拉扎德投资银行的法务顾问汤姆·玛拉奇给ITT法律部打了电话。他在电话中告诉对方,自己刚从米兰回来, ITT和库西亚已经于1969年10月7日在ITT交易协议—这也正是获得联邦税务局通过的协议—上签字。此外,他还告诉对方,中期信贷银行愿意就每股哈特福德股票支付0。765美分的交易酬金,总酬金为1 332 131。22美元。中期信贷银行的款项支付很快获得了批准。         

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第55节:1 大 佬(55)         

  后来一份长达7页的文件对ITT与中期信贷银行在10月7日签订的协议进行了回顾。这份迅速闹得满城风雨的文件非常含混晦涩,令人摸不着头脑。根据这份文件的说法,协议规定中期信贷银行在事先书面通知拉扎德投资银行的情况下,可以通过拉扎德投资银行出售任何数额的股票;拉扎德投资银行有权向中期信贷银行设定向第三方出售股票的最低价格,以此防止中期信贷银行不计价格倾销股票的行为;拉扎德根据ITT与中期信贷银行协议提供的服务由ITT公司支付酬金。   

  根据文件备忘录,ITT的欧洲总顾问萨缪尔·西蒙思承认库西亚曾告诉自己,中期信贷银行在合同中选择了一项第三方转售条款,这就意味着中期信贷银行可以在拉扎德投资银行的帮助下一直持有哈特福德的股票,除非它找到愿意支付更高价格的第三方。中期信贷银行根本不愿承担这项交易的任何风险,它向ITT支付的价格也仅是ITT可从其他方获得的价格,而且还得扣除它所支付的所有相关费用和佣金。根据该协议,股票所产生的任何利润或损失都将转移给ITT。所以这根本就不构成真正的股票出售交易。交易合同的语言及含义都非常含混晦涩,这导致ITT、中期信贷银行和拉扎德投资银行陷入了长期的法律纠纷,而且它们的公众形象也大打折扣。有评论家认为,ITT利用拉扎德投资银行的帮助将这些股票转交中期信贷银行保管以满足联邦税务局的要求,虽然在此过程中ITT需要支付大量的费用,但是它却赢得了宝贵的时间,以使哈特福德股票的价格能上涨到足够的水平,进而避免自己在出售股票时出现大幅亏损。而实际情况也正好如此。   

  这也是联邦税务局在1974年3月得出的结论。这项计划整体上是有违道德的,而库西亚同意拉扎德投资银行选择第三方进行转售的信件显示这是公然违规:(根据拉扎德投资银行与中期信贷银行的私下安排) “作为对贵方(即拉扎德)所提供的股票保管等服务的回报,贵方可以在这些股票售出后,获得一半利润,以及一半的预付酬金—即1 332 131。22美元的一半—也就是中期信贷银行在交易初期所获佣金的一半”。这样,拉扎德投资银行不仅在建议ITT进行并购以及处理哈特福德股票交换的相关服务中获得了100万美元的酬金,它还能与中期信贷银行私下分享酬金。除此以外,拉扎德投资银行还在代理ITT购买170万股哈特福德股票中获得了50万美元的酬金。1969年11月5日,沃尔特·弗雷德代表拉扎德投资银行在库西亚发来的信件上签了字,然后将其返还给了库西亚。拉扎德投资银行没有—至少当时没有—向ITT披露自己与中期信贷银行分享酬金的计划。费利克斯事后提供的说辞是,自己在和吉宁讨论与中期信贷银行的计划交易时只不过是忘记向对方披露这项酬金分割安排了。   

  11月10日,哈特福德的股东在23分钟内就投票批准了这项在当时看来最大的公司并购交易。费利克斯整天都在开会,其中没有任何会议与ITT有明显的关系。他还设法与《机构投资者》杂志的记者见了面,然后又匆匆赶去见客户史蒂夫·罗斯。   

  斗争还远远没有结束。1970年5月27日,司法部再次宣布,如果ITT和哈特福德业已合并,那么将以反托拉斯的名义阻止这次合并。相关的司法审查在11月开始。   

  1970年的秋季,费利克斯和吉宁开始与麦克拉伦进行协商,尽量保证ITT能够继续持有哈特福德公司,而中期信贷银行则悄悄开始以ITT的名义转售新型ITT“N”股(中期信贷银行在交易结束后作为过度手段用来交换哈特福德股票的一种新型股票)。联邦税务局和证券交易委员会的调查人员事后会发现—但是当时没有任何人发现—这些交易为各个购买方带来的利益极其复杂隐蔽,而这些购买方涉及拉扎德投资银行、中期信贷银行和ITT中的一方或多方。总而言之,中期信贷银行将接近1。13亿美元的“N”股加以出售,然后将此金额—扣除中期信贷银行和拉扎德投资银行所得的酬金—汇到了ITT的账户下,这样一桩本来铁定亏本的股票销售交易居然能产生近2 400万美元的利润—即中期信贷银行在交易结束时股票的价值(1。127亿美元)与中期信贷银行所花的成本(8 880万美元)之间的差额。         

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第56节:1 大 佬(56)         

  为了确保自己对哈特福德的所有权,ITT和自己的顾问与司法部在华盛顿展开了日趋激烈的谈判。在与麦克拉伦及其上司理查德·克兰丁斯特的谈判中,费利克斯担任了主导力量。司法部部长约翰·米切尔以自己曾私下向ITT的子公司提供法律指导的名义有意取消了自己参与相关谈判的权力,但是这并不能洗脱他在整件事中所起的重要作用。不过,他自动取消权力的做法将司法部副部长克兰丁斯特推到了ITT事务负责人的位置上。   

  1970年8月,吉宁在华盛顿与米切尔见面。据说他们只是综合性地讨论了“跨国集团的相关政策”,尽管司法部的四桩即将展开的反托拉斯诉讼就有三桩涉及ITT公司。ITT的律师们在接下来的几年里与麦克拉伦进行了一系列的商谈,而且他们表示,只要ITT能继续拥有哈特福德,那么公司愿意处置所持有的一部分股票。   

  1971年4月16日,达维律师事务所的合伙人劳伦斯·沃尔什应客户哈罗德·吉宁的要求,向克兰丁斯特发送了一封耸人听闻的信。他在信中请求克兰丁斯特不要将涉及ITT的反托拉案件移送高级法院。他声称自己受吉宁之托才给其写信,“请求司法部不要在高级法院面前表明自己的立场,否则这会直接导致高级法院在没有进行充分的经济后果研究前就禁止这项合并交易”。沃尔什在信中说,根据高级法院在反托拉斯案件上的判决记录,这次高级法院可能对ITT不利。“对我们而言,这并不是一场狭义上的诉讼。”他这样写道,“纵观高级法院处理的政府反托拉斯案例,我们应该明白,如果政府要求对措辞含混的《克莱顿法案》进行司法解释,那么很有可能政府能够胜诉。而且事实也确实如此,高级法院所持有的态度有时候要比司法部所要求的更为极端。” 沃尔什所在的达维律师事务所在过去五十多年里都担任着ITT公司外界顾问的角色,因此沃尔什向政府反托拉斯的最高官员要求,不要向高级法院提起对自己客户的诉讼,因为在这场诉讼中政府肯定能赢。沃尔什也很清楚自己在说什么,他在1954年到1957年曾担任曼哈顿的地方法官,在1958年至1960年担任过司法部副部长,然后在1961年加入了达维律师事务所。   

  吉宁选择让沃尔什向克兰丁斯特写信,这是一个非常巧妙的招数。虽然戴维斯·波尔克没有在ITT反托拉斯案件中发挥作用,但是吉宁这样的选择还有其他两方面的原因:第一,沃尔什曾在1969年担任尼克松巴黎和谈时的首席谈判官代表,而且更重要的是,他还是全美律师协会委员会主席,因此尼克松政府联邦法官的聘任或中止必须经沃尔什之手。而克兰丁斯特的职责之一就是聘任联邦法官,因此沃尔什和克兰丁斯特之间的关系相当紧密。“无论合并的价值如何,只要你仔细查看一下司法部在高级法院进行的任何反托拉斯诉讼案例,就可以肯定政府会在诉讼中取胜。”沃尔什在事后这样说道。事实确实如此,在1960年到1972年中,政府在高级法院提起了21桩反托拉斯诉讼,其中的20桩都是政府胜诉。沃尔什在信中写道,“我们都明白,财政部部长”约翰·康纳利、“商务部部长”莫里斯·斯坦斯和“总统经济顾问委员会主席”皮特·彼得森,“都对此事持有某种立场。在通常情况下,我应该首先应该去找麦克拉伦,但是我相信肯定已经有人向作为代理司法部部长的您咨询了关于ITT公司的意见,副检察长也肯定在考虑地方法院对ITT并购格林奈尔案件的上诉申请”。麦克拉伦在地方法院级的诉讼中在格林奈尔案件中败诉,因此他已经向高级法院提起上诉。沃尔什的信确实让克兰丁斯特的处境十分艰难,而这封信在里根执政期间成为了“伊朗门”丑闻中的一项特殊证物。沃尔什当时正极力呼吁延缓将在4天内结案的政府诉讼程序。克兰丁斯特事实上也同意将诉讼程序延缓至5月17日,但是这需要玩一场高风险的政治游戏。   

  就在沃尔什写信的几周前,一位在华盛顿的ITT高层杰克·赖安在弗吉尼亚州麦克林郊区的一次鸡尾酒会上遇到了住处离自己仅5户之隔的克兰丁斯特。赖安充分执行了吉宁所提出的给敌人施加压力的策略,他请求克兰丁斯特允许ITT能就延迟反托拉斯诉讼的问题与其进行直接接触,克兰丁斯特答应了这个请求。“大门随时为你敞开”—赖安声称克兰丁斯特这样告诉自己。赖安将克兰丁斯特的邀请上报给了ITT的上层。1971年4月20日,费利克斯在得知赖安的消息后,应吉宁的要求直接来到麦克拉伦的总部,然后与克兰丁斯特私下会谈了大约一个小时,在客户ITT的立场上(请不要忘了,费利克斯本人也在ITT的董事会任职)游说这位副司法部长。赖安到机场迎接费利克斯,并把他送到了司法部。“他是一个非常安静的人,”赖安这样评价费利克斯,“他很少说话。”         

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第57节:1 大 佬(57)         

  但是费利克斯有很多话要与克兰丁斯特谈。当ITT声称如果被强迫处置哈特福德,公司将面临巨大的经济困难时,克兰丁斯特考虑可以将ITT
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