“撤离新集首府？”这是鄂豫皖省委书记沈泽民不能容忍的。他的冲动和坦率就像他的为人。他说：红军从麻城回师后与白军三战三胜，并没有失败，却接连放弃了黄安、七里坪，现在又要放弃新集，岂不是要放弃整个鄂豫边苏区？目前主力红军仍有三万多人，地方武装还有十万余人，为何不能就地继续与敌战斗？一旦红军主力撤出鄂豫边苏区，地方武装和地方苏维埃政权必然瓦解，这块由千百先烈牺牲生命开辟出的根据地就要沦入敌手。鄂豫皖省委坚决不能同意分局和军委做出这样的决定！
陈昌浩站起来，激烈地反驳沈泽民。随后，张国焘也一反常态，加入了对沈的反驳。张国焘到达鄂豫皖苏区后第一次公开指责沈泽民“不切实际”，“有可能使红军完全失败”。
沈泽民对于张国焘突然改变了对于自己的态度还不大适应，并没有再起而争论。于是会议做出决议：红军主力离开鄂豫边苏区，向皖西苏区转移，恢复主动，寻找战机，灭敌一路，重新打开局面；鄂豫皖省委和苏维埃政府机关一同撒向皖西金家寨办公；成立中共鄂东北道委和鄂东北游击总司令部，任命徐宝珊为道委书记，方面军政治部主任吴焕先为游击总司令，就地坚持斗争。9月6日，四方面军主力收缩阵地，向皖西方向转移。以后十余日内，新集、商城等苏区主要城镇相继落入敌手。
张国焘深知放弃鄂豫边苏区的后果，转移途中，他以分局名义致电临时中央，这就引发出毛泽东等有关鄂豫皖战略方针的迅速反应。但此时的败局已无可挽回了。
蒋介石对徐向前部“败退”皖西的消息十分敏感。他比张国焘看得更清楚：红军从七里坪、新集这些“赤区”中心城镇撤出，表明她在大别山西翼已受到重创，陷于一种相对无力的地位。蒋介石连电催促卫立煌、陈继承、张钫迅速东下，尾追红军，与皖西右路军形成夹击之势。但这时情况却发生了变化：经过冯寿二、七里坪、胡山寨三场恶战，卫立煌、陈继承两纵队也受到“重创”，张钫纵队更是对与红军作战谈虎色变，各部均寻找理由按兵不前。蒋介石深信他遇上了彻底消灭徐向前红军的“良机”，一边严令各部快速东进，不得“贻误战机”，一边悬出“重赏”，声称金家寨是皖西苏区中心，中路军或右路军各部谁先攻占金家寨，此地就用谁的名字命名，并改为县治。9月中旬，陈继承纵队奉命东出，卫立煌也率蒋伏生八十三师，从南面策应陈纵队。鄂东北道委领导人徐宝珊、吴焕先率地方游击武装退往大别山深处，据险节节阻击，陈纵队进展缓慢，倒是卫立煌率领的、一直没有受到红军打击的蒋伏生八十三师进展很快。这支敌军的突然逼近，使刚转移到皖西的红军的处境重新变得危险起来。
敌在大别山西侧的“胜利”也大长了皖西之敌的气焰。红军撤出胡山寨后，皖西敌各纵队奉蒋介石严令，在右路军司令官王钧指挥下，一反前期的畏缩不前，同时向西进击。北翼徐庭瑶纵队前进速度最快，红军到达金家寨当日，徐庭瑶已突破淠河，越过独山，试图抢先攻占金家寨。这路敌人进展太快，徐向前二陈昌浩当天并没有掌握这个情报。在金家寨的作战会议上，徐向前提出的作战方案是：率全军向六安东出，打击冒进的徐庭瑶第四师。这仍然是一个以突然的运动战灭敌一路的计划，张国焘和沈泽民没有反对，此时他们在别的问题上有分歧，但在集中兵力打一个大歼灭战以扭转局势的问题上却没有分歧。
转移到金家寨后尚未得到休息的红军立即起程东趋。行前，红七十四师被拆散，紧急补人各师。红十师在前，随后是红十二师和红十一师，红七十三师做后卫，负责对西线追来的陈继承、卫立煌纵队实施警戒。红七十五师在叶家集一带与敌激战，无法参与此次战斗。前面就是东西香火岭，1930年12月，许继慎率红一军在这里歼敌四十六师三个团，胜利粉碎了皖西敌人对苏区的第一次“围剿”，人们盼望着还会出现这样的胜利。由于这里是苏区，红军没有想到要隐蔽行军，前锋红十师行至西香火岭，即被进占独山的徐庭瑶部发现。经过补充的关麟征旅再次紧急前出，跑步北上，迅速向我军先头部队发起攻击。红十师突遭打击，就地转入战斗。敌我各占一道山梁，成相持局面。徐向前听到前面枪响，知道不好，飞马赶到，发现敌人正大规模地向我军防御线运动，迫击炮弹也乱纷纷地打过来。徐向前命令王宏坤“坚守阵地”，“抓住敌人”，一边命令红十二、十一师向敌左右两翼迂回。山路狭窄，部队突然改变行进方向，加上战斗力已弱，耽误了一些时间。对面，徐庭瑶也发现了红十师，命令三个旅向我两翼迂回。红十一、十二师于是分别在红十师南北两翼与敌遭遇，激战多时，谁也没有突破谁的防线，双方又成相持局面。
徐庭瑶在东西香火岭与红军遭遇的消息很快为敌右路军司令官王钧获悉。他意识到，右路军各纵队有可能将徐庭瑶部的东西香火岭之战演化为一场与红军主力的最后“决战”。王钧急令右路军二纵队所属之胡宗南第一师向战区急进，从徐庭瑶纵队南翼加入战斗；令右路军二纵队第七师、第十二师及独四十旅增援徐庭瑶的北翼，又令驻合肥的右路军预备队一个师星夜西援，加强给徐庭瑶纵队。王钧同时电告蒋介石，令其督促中路军陈、卫纵队“星夜人皖”，与右路军一起将徐向前红军合围于东西香火岭地区。蒋介石见电大为激动，一日三电催促陈、卫二人率部“急进”。陈继承仍然没有进展，卫部蒋伏生八十三师却加快了步子。在东西香火岭展开的红四方面军周围，突然出现了比不久前在新集地区更危险的被重兵合围的态势。
由宋侃夫等人组成的四方面军电台小组及时破译了白军的许多电报，让张国焘大致能从全局角度掌握敌情变化。张国焘再次通知开会，他的面色越来越苍白，声调开始沙哑，目光中露出一种令人怜悯的沮丧和愤怒。红军东下歼灭敌第四师的计划已无法实现；西面，陈继承纵队已占领商城东南的沙窝、新店，距离金家寨不到三天路程，蒋伏生已抵近金家寨以西的汤家汇，离金家寨只有一百余里，东西两敌已同时对我形成巨大威胁。张国焘请大家发言，议题只有一个：怎么办？大家的意见很快达成一致：东、西、北三个方面都是敌人，红军已失去取胜的可能，唯有向南越过大别山主脉，转移到英山去，跳出敌包围圈，会合地方武装，再寻机歼敌。张国焘同意，此时留给他做决策的回旋余地已那么小，他无法不同意。
东线敌人的进攻速度却慢了下来，原来王钧意在与敌中路军陈、卫纵队完成“合围”再开始行动。西线蒋伏生八十三师在汤家汇以西受到我红七十三师一部顽强阻击，前进不得。卫立煌赶到前沿，见北面的陈继承动作迟缓，不愿孤军冒进，且战且等。这些发生在敌人各部之间的小动作使处境危险的红军有了甩掉敌人南下英山的时间。9月14日深夜，东西两线红军同时撤出阵地，向南急行。15日清晨，卫立煌发现对面山头上的红军消失，立即意识到红军已转移，当即命令蒋伏生率部火速前进，占领汤家汇，向金家寨攻击前进。敌八十三师一路未遇到多少抵抗，就占领了兵力空虚的汤家汇和金家寨。当晚，卫立煌向蒋介石“报捷”。蒋介石大喜过望，不久亲自赶到金家寨，慰劳卫立煌的蒋伏生部。当然少不了第一夫人陪同。据说宋美龄下部队必长蒋氏官兵士气。蒋伏生部获奖金钱数万，白花花的银子当场发到官兵腰包，当晚可摆上桌子。蒋介石从不食言。以南京政府的名义将安徽六安、霍山、霍丘、河南固始、商城五县部分地区划出，以金家寨为中心，成立“立煌县”。蒋介石同时授意蒋伏生大开杀戒。据金寨革命史记载：三个月内，蒋伏生仅在金家寨一地枪杀与活埋苏区干部、群众三千五百多人；古碑冲被处死活埋九百多人；南溪、竹畈、花园被杀害的群众和红军家属、伤病员三千多人；上楼房一次被屠杀一千二百多人；胭脂河坪被杀害一百多人，上万人被关进金家寨“集中营”，折磨而死不计其数，大批青年妇女被蹂躏、贩卖，仅白沙河梓树坪一带就有二千多青年妇女被国民党军队卖往外地。敌军所至，火光烛天，庐合成墟，田园荒芜，昔日人烟辐接的皖西苏区金家寨，竟成了一片没有人迹的坟场。
卫立煌占领金家寨之时，南下的红军主力翻山越岭，进至霍山西部燕子河。这里是鄂豫皖苏区新成立的五星县县治所在地，敌情稍缓，部队停下来稍做休息，等候派往英山的侦察员报告敌情。侦察员当夜就赶回来了，说英山县城已于9月13日被敌中路军第五纵队司令官上官云相占领，目前敌已由南向北组织起数道封锁线。这个情报非同寻常，表明红军一到英山，就将面临激烈战斗。上官云相是蒋介石手下的悍将，不会轻易让红军在英山得手。
鄂豫皖中央分局再次举行燕子河会议，研究行动方向。参加会议的只有张国焘、沈泽民、陈昌浩、徐向前、蔡申熙、方英和王平章。张国焘此时束手无策。而在分局内部，以沈泽民为首的鄂豫皖省委代表，则对四方面军相继放弃七里坪、新集和金家寨等苏区重地、不断转移躲避敌人，越来越孰不可忍。无论是对整个鄂豫皖苏区负全责的张国焘，还是鄂豫皖省委的领导人沈泽民，红四方面军领导者徐向前和陈昌浩，都生出了一种强烈的愿望：必须结束红军这种不断被动应敌的状态，从战略上恢复主动地位。不这样红军就可能在被动状态中越陷越深，完全失败。
燕子河会议大约开了三天。这是一次有关鄂豫皖苏区和红军未来命运的突然发生的重要会议，有许多重要问题需要思考，一些最重大的问题需要决断。会议进行期间，方面军总部接到报告，原部署在霍山、桐城一线的敌右路军第三纵队（敌三十二师），正向燕子河方面攻击前进。徐向前不得不退出会议，带五星县独立团对付这路敌人。他挑出一百多名精兵组织敢死队，由团长郭伦义率领，夜半出击，突然袭击驻在白莲洞的敌三十二师师部，将其副师长、参谋长以下数十人全部击毙，迫使敌人全部逃回霍山诸佛庵。这场战斗影响了会议的进行，却加剧了会场上的紧张气氛。
张国焘还是那句话：怎么办？徐向前、陈昌浩提出：即使有上官云相的四十七师在（敌五纵队的五十四师位于罗田），红军仍应继续南下英山，以我四方面军全部击敌一个师，获胜有较大把握。占领英山，我军即可获得一个立脚点，搞到粮食和其它军用品，使自己获得一个喘息的机会；其次，就目前的兵力对比论，红四方面军要打破“围剿”已十分困难，占领英山后，我军应坚决甩掉根据地这个包袱，干净利索地跳到外线，进军潜山、太湖，在更广大的战场上，在敌人的大后方作战，调动敌人出苏区，我再伺机打回根据地。这是一个经过深思的战略设想，肯定让张国焘想起了自己当年那个出潜太、攻安庆、威胁南京的计划。张国焘此时心乱如麻，他最初支持这个提�