、安徽两省大部、浙江省北部、山东省南部和河南省东部地区），定都彭城（今江苏徐州）。
项羽在全国范围内分封了18个诸侯王。他们是：
1。刘邦为汉王，辖巴、蜀、汉中，都南郑（今陕西汉中）。
刘邦是项羽唯一有点放心不下的人。项羽威猛彪悍，号称霸王，其实仍然是个不无腼腆的青年。既然已经在鸿门宴上与刘邦和解，就不想再有人指责他“负约”。他与范增密谋后，含含糊糊地说：“巴、蜀之地险要，也属于关中。”
2。章邯为雍王，辖咸阳以西，都废丘（今陕西兴平）。这是个我们已经很熟悉了的老筒子，以前的秦军主将。
3。司马欣为塞王，辖咸阳以东至黄河，都栎阳（今陕西临潼）。此公是章邯的长史（秘书长），早年当过栎阳的牢头，曾对项梁有恩。
4。董翳为翟王，辖上郡，都高奴（今陕西延安）。他原是秦军校尉，曾力劝章邯降楚，没想到居然位列王封。
以上三人都是秦朝降将。项羽三分关中之地而王之，是为了阻塞刘邦或有异动时的归路。
5。改封魏王豹为西魏王，辖河东，都平阳（今山西临汾）。项羽将魏豹的封地由河南改换到山西，是因为他想自取梁（即魏）地。
6。韩王成仍为韩王，都阳翟（今河南禹县）。
7。改封赵王歇为代王，都代（今河北蔚县）。
8。改封齐王田市为胶东王，都即墨（今山东平度）。
以上四人皆为六国后裔。
9。张耳为常山王，辖原赵地，都襄国（今河北邢台）。张耳是赵相，素有贤名，屡建功勋，又跟随项羽进入函谷关。
10。申阳为河南王，都洛阳（今河南洛阳）。申阳是张耳的亲信，率先攻取河南郡，并在黄河上迎接楚军。
11。司马卬为殷王，都朝歌（今河南淇县）。司马卬是赵将，平定河内郡，屡立战功。
12。英布为九江王，都六（今安徽六安）。当阳君英布是楚军悍将，战功卓著，勇冠三军。
13。吴芮为衡山王，都邾（今湖北黄冈）。鄱君吴芮率百越子弟从楚击秦，转战各地，又跟随进关。他的部将梅涓劳苦功高，获封十万户侯。
14。共敖为临江王，都江陵（今湖北江陵）。共敖是义帝的柱国，立有不少功绩，并攻下南郡。
15。改封燕王韩广为辽东王，都无终（今河北蓟县）。韩广原为陈胜部将武臣的属下，领兵攻夺燕地，自立为燕王。
16。臧荼为燕王，都蓟（今北京）。臧荼原是韩广的部将，曾随项羽救赵，后又跟从入关；所以项羽将燕地一分为二，分王韩广、臧荼。
17。田都为齐王，都临淄（今山东淄博）。田都原为齐将，曾从楚救赵，并随项羽入关。
18。田安为济北王，都博阳（今山东泰安）。项羽破釜沉舟渡河救赵时，田安攻下济北数城，并率所部投奔项羽。
此外，田荣（此人曾几次有负于项梁，与项家积不相能）、陈余、彭越等人都拥有部分实力，但因未跟随项羽击秦、入关，因此都不得王封。这几个人可都不是省油的灯，他们对项羽恨之入骨，唯恐天下不乱，当即开始策划反楚。
项羽的割地分封本身就是一种短视的倒退行为，违背了人民渴望统一和平安的愿望。具体分封时则以与自己关系的亲疏作为重要指标，没有充分考量各种复杂利益关系的平衡，旧有的问题未加解决，又制造出不少新的矛盾；驱逐义帝和自择富庶地区，更引发其他割据势力的不满，为以后的纷争埋下了种子。
汉王刘邦元年（公元前206年）4月，各路诸侯回到自己的封国。刘邦进入汉中，山高路远；项羽东归彭城，衣锦还乡。
然而，天下太平的日子实在过于短促。5月，心怀不满的田荣、陈余首先起兵，彼此呼应，联合反楚。
6月，田荣发兵攻打齐王田都，田都不支，投奔项羽。田荣又劫持胶东王田市（原齐王），不让他走。田市畏惧项羽，偷偷跑去胶东就国。田荣大怒，认为他不识好歹，追杀田市于即墨，自立为齐王。当时彭越在巨野，手下有一万余人，漫无归属。田荣封彭越为将军，让他攻打济北。7月，彭越击杀济北王田安。田荣兼并三齐。
张耳获封为常山王，志得意满，兴高采烈。几家欢喜几家愁，他从前的忘年交陈余就不乐意了。陈余气愤地说：“张耳与我，半斤八两。现在他张某人封王裂土光宗耀祖，而我仅得南皮等3县为侯，这实在是一种耻辱！这一切，都是项羽的错！我要他知道我的厉害！”他私下派亲信张同、夏说游说齐王田荣说：“项羽主宰天下，太不公平！将亲近他的将领们都封在好地方，将六国旧王都转封到蛮荒之地。比如我们赵王就被北迁为代王，这样干，陈某以为期期不可。欣闻大王起兵，不利会项羽那一套。希望大王能派兵协助我们攻打张耳，恢复赵王的地位，日后便可以赵国作为大王和贵国的屏障！”田荣大喜，当即拨发部分兵力听从陈余指挥，攻打张耳。
项羽已经发现张良总是暗中帮助刘邦。韩王成又没有多少功劳，就把他带到彭城，不让他就藩。又降封为穰侯。不久，干脆把他杀了。这一下就把张良得罪到家了，是一个不小的失着。
狼烟未息山东乱。项羽认为齐地反叛，既冒犯了自己的尊严和威望，又构成了一种现实威胁，绝对不能容忍。霸王认定罪魁祸首是田荣，决定亲自带兵躬行天讨；于是他就无暇西顾了。
韩信耐心等待的，正是这样一个天赐良机。
五。韩信将兵：关于韩信（中）
8月，韩信“明修栈道，暗渡陈仓”，指挥训练有素士气高昂的汉军大举东征。
刘邦就国时，接受张良的建议，放火烧毁了从关中越过秦岭进入汉中的栈道，以示安分守己，无意东归，好让项羽放心。厉兵秣马准备东进期间，韩信故意派出一支小部队，大张旗鼓热火朝天地修复栈道，惟恐敌人不知。意图是进行战略欺骗，以达成攻击时间和方向上的突然性。因为要修复被焚毁的栈道，工程巨大，旷日持久，不至即时引发对手的高度警觉。汉军主力则采用迂回路线，由南郑往西，到白水再折向东北，出大散关，在陈仓附近渡过渭水，犹如神兵天降。第一个攻击目标，乃是东归的拦路虎、被项羽寄予厚望的雍王章邯。
作为“此身虽在堪惊“的败军之将，章邯早已暮气难鼓今非昔比，智谋和勇气都频于衰竭。何况他既然不是项羽的对手，又怎么抗拒得了韩信的兵锋呢？故此他只有招架之功，并无还手之力。章邯仓皇迎敌，连战失利，于是退守废丘，负隅顽抗，作困兽之斗。汉军久攻不下，留下部分兵力围城，主力绕道前进，直指咸阳。章邯坐困愁城，内乏粮草，外无救兵，还是咬紧牙关，坚持了约10个月之久。韩信根据萧何提供的地图，详细考察地形后，认为废丘面临渭水，地势险要，防守也相当严密，不宜强攻。于是他以水为兵，引水灌城。城破，章邯自刎，一代名将黯淡收场。这已经是彭城战役以后的事情了。
汉军浩浩荡荡绕过废丘，进据咸阳。韩信又分兵攻掠陇西、北地、上郡等地，塞王司马欣、翟王董翳先后投降。韩信指挥若定，汉军所向披靡，“还定三秦”的战略计划顺利实现。
刘邦另派将军薛欧、王吸率兵出武关，与驻扎在南阳的王陵部会合，到沛县接回家小，然后迅速向楚军大本营彭城进发。王陵是刘邦的小老乡，聚众数千割据南阳独霸一方，这时才纳入汉军序列。但这支机动部队在阳夏被楚军阻遏，不得前进。
项羽亲征齐国，使刘邦得以乘机大举东扩，重新占据了关中。在继续攻齐还是回师击汉的战略选择上，项羽再次被张良欺骗，作出了错误决定。张良写信给项羽说：“汉王失职，欲得关中，如约即止，不敢东。”这等于是说刘邦胃口奇小，本分守信，仅仅只是想拿到本来应该属于自己的那一份就会作罢，决不敢打其他算盘。张良又特意将田荣、彭越“欲与赵并灭楚”的书信送给项王看，诱导项羽专注于北方的对手而漠视来自西方的威胁。奇怪的是项羽直到这时还听张良的，也不知亚父范增干嘛去了。项羽决定以主力继续攻齐，只是加封当过吴县县令的郑昌为韩王，命令他率少量兵力屏蔽楚地，抵抗汉军可能的进攻。刘邦则任命韩襄王的孙子韩信（此公子王孙韩信与彼流浪汉韩信同名）为韩国太尉，领兵争夺韩地。此人也有两下子，不负使命，急攻阳城得手，迫降郑昌。根据胜者为王的法则，刘邦便立此韩信为韩王，一般习惯称之为“韩王信”，以资区别。韩王信对汉王自然感恩戴德言马首是瞻，服从命令听指挥。
再说陈余。他集结自己的亲信部队，又得到齐军帮助，当即就向常山进攻，大败张耳。常山王抛军弃国，落荒而逃。日暮途穷，行将焉往？丧家犬一般狼狈的张耳有些犯难。他对身边仅存的几个亲信说：“陈余这厮有田荣帮手，现在是搞不过他了，这口气只得先咽下去。我们也得借兵。去哪呢？汉王跟我倒是有点儿交情；但项王势力强盛，我又是他封立的，还是去楚国投项王吧。”部下甘公说：“汉王当初入关时，五星聚集东井。东井分野属于秦地，先到的必成霸业。楚国现在确实很强大，但最后赢的恐怕还是汉王。”当时的人很信这个。张耳认为有理，就一口气跑到关中，投奔了正与韩信率军将章邯包围在废丘的汉王刘邦。汉王对失国的常山王待遇非常优厚。他们本来就是老朋友，要说起来，刘邦早年还当过张耳的门客呢；后来两人还做了儿女亲家。跟陈胜不同，刘邦这个人挺念旧。
旗开得胜马到成功的陈余将赵歇从代国接回，重新立为赵王。赵王歇感念陈余的功德，就封他为代王。陈余辛苦一番为的什么？他也就半推半就高高兴兴地接受了。赵地初定，赵王歇的力量还比较微弱，代王陈余暂不就国，留在赵国辅佐赵王，另以部将夏说为代相国，镇守代国。曾几何时，陈余的势力范围一下子从三个小县发展到两个大国，梦想成真，踌躇满志。他惟一感到遗憾的，就是没能生擒曾经亲如父兄的老朋友张耳，割下他的脑袋当球踢。
燕王臧荼趁混水摸鱼，袭杀了赖在燕国不肯走的故君辽东王韩广，兼并了韩广的封地。
城头变幻大王旗，天下乱成一锅粥。田荣的头并不好剃，齐地战事颇有反复。项羽手忙脚乱心烦意躁。他认为义帝碍手碍脚，留着迟早会有麻烦，就一面催故主上路，一面指使九江王英布、衡山王吴芮、临江王共敖将义帝击杀在江中。这一孟浪举动又为他带来新的一波的质疑和非议，使诸侯更加离心离德。
汉二年（公元前205年）10月，刘邦统兵出关，一路凯歌，势如破竹。河南王申阳、西魏王魏豹望风迎降，殷王司马卬被俘。汉王在很短时间内平定了中原、河东的广大地区，并把占领区改为郡县，直接加以控制。汉军进据洛阳、荥阳等前线要地，逼近楚国边境，准备攻楚。
刘邦从善如流。他接受萧何等人的建议，将秦王朝专供皇帝享用的园林、猎场全部分给老百姓耕种，增加粮食产量；免收蜀汉一带民众两年的赋税，收结人心；免除关中士卒一年的�